Makarbank8

НУЖНЫ ЛИ РОССИИ ТАКИЕ БАНКИ?

Как известно, боевой устав пехоты писан кровью тысяч солдат, своими жизнями учившихся воевать. Так и за международными нормами, сформулированными в Базельском соглашении 1988 г., учтенными в требованиях и рекомендациях ЦБ, стоят тысячи разорившихся кредитных организаций, которые не научились либо не хотели соблюдать правила банковского дела. Среди российских банков есть немало таких, где нет кредитного комитета. Не проводится экспертиза платежеспособности заемщика, источников средств для погашения обязательств. Ссуды предоставляются без ликвидного обеспечения, без страхования, поскольку издержки по нему несет клиент, которого не хотят отпугивать. Если же залог вносится, нередко в банке не находится специалистов, чтобы профессионально оценить его стоимость, возможность и конкретные способы реализации. Имеются случаи, когда кредитная организация обслуживает только одно предприятие.

Считается излишним определять максимальный и минимальный уровень ссудных рисков по отношению к отдельным предприятиям, отраслям, регионам, целевой уровень доходности, стратегию управления кредитным портфелем, проводить регулярную ревизию и внутренний аудит. Как совершенно ненужные воспринимаются постоянный мониторинг использования заемщиком получаемых ссуд, проверки, сбор и анализ информации о нем, классификация кредитов по качеству (возвратности). И в соответствии с этим – создавать резервы, подстраховки в виде гарантий, поручительств.

Требуются основательные встряски (когда не возвращается до 50 процентов выданных ссуд), чтобы КБ ввел у себя форму-анкету для клиентов. Врасплох застают и резкие скачки процентных ставок. Широко практикуются «пирамиды» – депозитные, когда проценты по открытым ранее вкладам выплачиваются за счет новых вкладчиков; кредитные – обязательства по одним взятым ссудам погашаются за счет других либо предоставляются долгосрочные кредиты, которые рефинансируются «короткими» МБК. Процентный риск не страхуется из-за нежелания отпугнуть клиентов (для них это удорожает кредит). Редки ссуды с плавающей ставкой (заемщики считают, что это выгодно не им, а банку). Такие способы хеджирования, как форвардные соглашения, процентные фьючерсы, опционы, свопы, применяются непрофессионально, с грубейшими ошибками.

Банки разоряются из-за неумения управлять фондовыми рисками, видеть в портфеле взаимосвязанный комплекс мероприятий по планированию, анализу, формированию и изменению состава ценных бумаг, чтобы их надежность, доходность, ликвидность были максимальными, а потери минимальными. Очень часто операции КБ на внебиржевом и биржевом рынках носят хаотичный, бессистемный характер. Лишь в немногих кредитных организациях умеют составлять и комбинировать различные виды портфелей. В зависимости от ситуации на рынке, задач банка это могут быть портфели роста (из бумаг с быстро повышающимися котировками – для наращивания капитала инвестора), доходные (для получения больших текущих доходов), рискованные (из высокодоходных, но крайне ненадежных бумаг), сбалансированные (где в определенной пропорции представлены все виды фондовых инструментов), специализированные (в которых бумаги группируются по отраслевой, региональной принадлежности, по видам, риску).

Не во всех банках существуют полновесные фондовые отделы, способные предложить руководству КБ грамотную инвестиционную стратегию, проанализировать состояние рынка ценных бумаг и финансового рынка в целом, их насыщенность, ликвидность, изменение курсовой динамики; определить воздействие тех или иных ограничений, льгот, макроэкономических факторов и состояние конкретного производства. Рекомендовать соответствующий обстановке тип портфеля, меры по поддержанию его доходности, надежности, ликвидности в кратко-, средне- и долгосрочной перспективе.

Поразительную беспечность демонстрируют банки, когда финансируют промышленные и торговые компании, нередко действуя за гранью риска и здравого смысла. Кредитуют авансом, а не оплачивают произведенные расходы, что позволяет контролировать все траты. Считают излишним (дабы сохранить клиента) в качестве обеспечения ссуды переводить к себе счет заемщика и кредитовать в объеме не более 75% депонированной суммы или свободных остатков, потребовать залог в виде СКВ, товарных запасов, переуступки прав на часть экспортной выручки, других ликвидных активов.

Не каждому управленцу хватает мужества и твердости договориться с акционерами (и зафиксировать договоренность в контракте): все без исключения кредиты предоставляются по цене не ниже ставки рефинансирования. Часто маркетинг, аудит, технико-экономическое обоснование, бизнес-план подменяются интуицией, надеждами на авось, кредитный и инвестиционный комитет банка – диктатом председателя правления или главного акционера.

Подавляющее большинство руководителей КБ привыкли работать исключительно на «коротком» рынке. Они не умеют делать качественный анализ, прогноз, принимать профессиональные стратегические решения, управлять долгосрочными проектами, особенно со сложной вертикальной, горизонтальной, диверсифицированной интеграцией, да к тому же географически разветвленной. Чем масштабнее конфигурация, объединяемая финансовой, производственной, коммерческой и иной деятельностью, тем сложнее становится управленческий и информационный аппарат с его петлями прямой и обратной связи. К этому банкиры в массе своей совершенно не готовы.

Ситуация, сложившаяся в банковском секторе, поставила подавляющее число кредитных организаций в исключительно трудное положение. Оказавшись на крохотном хозяйственном пятачке вдали от крупных финансовых источников и платежеспособных клиентов, эти КБ, стремясь получить реальную прибыль, чтобы по крайней мере уберечь капитал от инфляции и налогов, вынуждены «агрессивно» кредитовать, принимая на себя повышенные риски, что всегда предшествует разорению. Первым шагом к нему становится ухудшение ссудного портфеля в виде учащающихся невозвратов. В балансах проблемные долги не только скрываются (на время отчета часть «плохого» портфеля передается дружественным структурам) или маскируются под пролонгированные кредиты (величина которых доходит до половины и больше суммарного портфеля), но и, как правило, не подкрепляются необходимыми резервами.

Всё это усиливает потенциальную опасность новых кризисов. Провоцируются они и другими факторами, в частности массовыми нарушениями требований ЦБ и законодательства, гигантскими по масштабам спекуляциями КБ, взаимопроникновением банковского и уголовного мира. О серьезной деградации корпоративного управления в кредитных организациях свидетельствует действующая в них целая система нарушений и злоупотреблений с целью увода как можно больших средств из-под контроля Центробанка, Министерства по налогам и сборам, иных надзирающих ведомств. Зачастую этот стиль прямо навязывается основными акционерами-монополиями.

К концу 2005 г. проблемы КБ осложнились. Отставание роста капитальной базы банков от темпов роста активов, взвешенных с учетом риска, привело к тому, что показатель достаточности капитала всего сектора снизился до 16,1% (против 17% на 1.01.2005 г.). У тридцати ведущих КБ средний показатель был еще ниже – 14,8% (против 15,9%). Снижение норматива Н1 свидетельствовало о непропорционально быстром расширении кредитования. С одной стороны, это повышало прибыльность, а с другой – рискованность активных операций банков. По данным анализа отчетности, составленной кредитными организациями в соответствии с МСФО, показатели капитала и достаточности капитала около 60 процентов банков, на которые приходится 10-20 процентов российского рынка, были ниже данных, указанных в отчетности по РПБУ. Есть и такие, у которых показатель достаточности по международным стандартам был ниже 2%, хотя согласно требованиям Базельского соглашения минимально допустимым является уровень в 8%.

Увеличивающийся разрыв между динамикой монетарного предложения со стороны ЦБ и спросом на деньги привел к тому, что уровень банковской ликвидности за год снизился с 25 до 17%. Оказавшись отсеченными от надежных корпоративных заемщиков и клиентов, многие банки снизили чистое кредитование реального сектора (с 3,6% ВВП в 2004 г. до 1,5% ВВП в 2005 г.), но увеличили масштабы операций с повышенным риском. Согласно важнейшему критерию финансовой стабильности банков, применяемому в мировой практике, если годовые темпы прироста ссудного портфеля в течение двух и более лет превышают 20%, возникает серьезная опасность ухудшения качества активов. На протяжении трех последних лет его рост составлял в среднем 30-35%, а у крупных КБ – 40-60%. Фондовый портфель банков вырос в пять раз.

Угрожающую ситуацию создало агрессивное наращивание потребительского кредитования. В России его объемы за 1999–2002 гг. возросли в 6 раз, а в 2003–2005 гг. – в 8 раз. Общая величина таких ссуд (включая просроченную задолженность) за год увеличилась на 96,2% (до 1,176 трлн руб., или более 5% ВВП), а ее удельный вес в совокупном ссудном портфеле – с 12 до 16,5%. Доля кредитов нефинансовым предприятиям за тот же период уменьшилась с 70,6 до 64,5%.

В 2003 г. темпы роста просроченной задолженности населения резко ускорились, а с 2004 г. она ежегодно почти утраивается. За 2005 г. ее совокупный объем возрос в 2,8 раза. В результате доля «просрочки» в общем объеме потребительских ссуд увеличилась с 1,3 до 1,9%. Несмотря на небольшой объем данного кредитования, высокие темпы «невозвратов» подрывают стабильность не только отдельных кредитных организаций, но и банковского сектора в целом, поскольку риски, сопряженные с данными операциями, распределяются крайне неравномерно.

Лев Николаевич Макаревич,

кандидат экономических наук,

член комитета ТПП РФ по финансовым рынкам и банкам,

консультант агентства Standard and Poor’s